Der Commitment of Traders Report wird im Original als Commitments of Traders (CoT) bezeichnet. Hierbei handelt es sich um einen regelmäßig veröffentlichten Bericht der Commodity Futures Trading Commission (CFTC), welche als Regulierungsstelle der amerikanischen Rohstoffbörsen dient. Das CoT enthält Angaben über die Handelspositionen der anzeigepflichtigen Marktteilnehmer in Form einer Auflistung des Open Interest.
Ziele des CoT sind die Dokumentation und Beobachtung der Handelsaktivitäten großer Marktteilnehmer. Innerhalb des Reports finden die Daten des jeweiligen Dienstags Verwendung, welche nach Handelsschluss übermittelt werden. Die Veröffentlichung erfolgt am darauffolgenden Freitag. Die Erstellung des CoT erfolgt für sämtliche Märkte, in denen mindestens 20 Händler aktiv sind und deren Positionen oberhalb der Anzeigepflicht liegen.
Die Aussagekraft des Reports liegt in der Tatsache begründet, dass die Summe des Open Interest aller Marktteilnehmer null beträgt. Es existiert also zu jeder Long- auch eine Short-Position. Von Interesse ist nun die Verteilung der Positionen zwischen den Marktteilnehmern. Eine weit verbreitete Strategie beruht auf der Annahme, dass die Commercials aufgrund ihres originären Geschäftes über die umfangreichsten Marktinformationen verfügen bzw. sie selbst den eigentlichen Markt darstellen, weshalb sie i.d.R. besser positioniert sein sollten. Große Unterschiede in den Positionen der Marktteilnehmer deuten entsprechend dieser Strategie auf eine Marktbewegung in die von den Commercials vorweggenommene Richtung hin.
Quelle: Wikipedia
Warum sollte der CoT Bericht für mich von Bedeutung sein?
Im oberen Zitat von Wikipedia wird es schon ersichtlich.
Im CoT Bericht wird die Positionierung der Großspekulanten festgehalten welche am Markt meist in der richtigen Richtung unterwegs sind.
Daher sollte man sich Einstiege suchen die in die selbe Richtung gehen wie der Trend und die Großen ‚Fische‘.
Retail Trader als Kontraindikator
Ich persönlich nutze zusätzlich zum CoT Bericht noch die Positionierung der Retail Trader als Kontraindikator.
Sie werden in der Regel festellen das die Mehrheit der Retail Trader in einem Bullenmarkt Short unterwegs ist und in einem Bärenmarkt Long.
Es gibt verschiedene Broker die die Positionierung Ihre Privaten Trader auswerten und auch veröffentlichen.
Die meisten nur für Ihre eigenen Kunden einsehbar, manche jedoch auch öffentlich.
Ein Broker bei dem diese Daten öffentlich einsehbar sind ist OANDA.
Zu finden sind sie unter diesem Link: http://fxtrade.oanda.com/lang/de/analysis/open-position-ratios
Hier ist zu beachten das umso mehr Kunden der Broker hat umso aussagekräftiger sind die Angaben.
Ich kann Ihnen nur empfehlen das Sie die Positionierung der Non-Commercials und die der Retail Trader Wöchentlich nach erscheinen das CoT Berichtes miteinander vergleichen.
